资产配置如此重要,你真的get到要点了吗?

发布时间: 2017-11-16     浏览量:17
人人都在说资产配置,那么怎么样的资产配置才是合理的呢?投资是反人性的,但是资产配置就意味着,可以稍微顺从一些人性,提高投资的容错率。

先来看看各种投资大师对于资产配置的名言:

马克维茨:资产配置是投资市场唯一免费的午餐。
                                    
李嘉诚:任何一种行业,如有一窝蜂的趋势,过度发展,就会造成摧残。

伯妮斯·科恩:承担风险,无可指责,但同时记住千万不能孤注一掷!

国外研究显示,资产配置决定90%以上投资收益率


为什么要进行资产配置


正所谓,“鸡蛋不要放在一个篮子里”。资产配置是投资者根据自身的目标、风险偏好等,将资金按照一定比例配置于各类资产,如股票、债券、大宗商品、另类投资及现金等。

资产配置是决定财富管理成败的关键

根据UBS对过去20年全球股市研究统计指出,资产配置对于收益的影响达到91.5%,这一比例要远远高于股票选择和市场时机等因素。由此可见,资产配置的合理与否是影响收益水平的关键因素。

资产配置是财富的稳定器



资产配置可以分散风险,提升整体收益。跨地域、跨行业、跨周期、跨资产大类的配置方式,可以降低投资组合的相关性,真正实现把鸡蛋放在不同的篮子里,把篮子放在不同的卡车里。


从招商银行与贝恩公司近期发布的《2017中国私人财富报告》可以看出,随着市场投资品种不断丰富,高净值人士风险分散意识提升,资产配置呈现多元化趋势。


如何进行资产配置

资产配置必须遵循几个原则:


◆安全性


无论投资何种标的,都要遵循“安全第一”的原则。投资理财的终极目标应该是保持家庭财务状况的健康稳定,因此在资产配置过程中,低风险和高风险的资产应有一个合适的比例,以保证整体的安全性。


◆流动性


在进行资产配置时,要做到既保证现在又兼顾未来。现金以及容易变现的资产要配置一定比例,以应对不时之需。


◆收益性


对收益的追求是大多数投资者的投资动机。在自身风险承受能力范围内,可适当配置一些预期收益较高的产品。



做好资产配置需要:


◆了解自己


明确自己的风险偏好、流动性需求等,对自身的财务状况,以及未来的资金使用状况有充分的评估和预判。


◆向专业人士或专业机构寻求建议


资产配置涉及较多的专业知识,寻求专业机构或者专业人士的建议是个很好的选择。


◆对市场环境保持关注


在完成资产的组合配置后,要随时关注各类资产的风险收益状况以及相关的资本市场环境因素,包括国际经济形势、国内经济状况、通货膨胀水平、利率变化、经济周期波动、监管政策等;


◆保持成熟的投资心态


资产配置本身并不能保证绝对的收益,要对自己的资产配置收益情况做好心理准备。保持成熟的投资心态,对风险水平有充分的认知。


◆动态资产配置策略


资产配置是一个综合的动态过程,在不同生命周期,投资者的风险承受能力、投资资金等因素不是一成不变的,因此资产配置应满足每个人在不同生命周期对财富的不同需求。这就要求在资产配置过程中,要定期修正投资组合,以适应自身需求以及外部环境的变化。